Опыт работ

М60 трафик
Транспортный сектор | 2008

Оценка справедливой стоимости активов компаний, входящих в периметр консолидации ОАО "Амурское пароходство" для отражения во вступительном балансе по МСФО

Осуществляя мероприятия по переводу отчетности на МСФО (IFRS - International Financial Reporting Standards), ОАО "Амурское пароходство", по рекомендации аудиторской компании "Моор Стивенс", поручило ООО "АССО-Инвест Консалтинг" выполнение оценки справедливой стоимости активов компаний, входящих в периметр консолидации, т.е. в круг компаний, образуемый помимо материнской компании дочерними, ассоциированными или совместными организациями.

По решению руководства ОАО "Амурское пароходство" и аудитора, осуществляющего перевод отчетности ОАО "АП" на МСФО, в периметр консолидации группы были включены компании, локализованные на территории двух субъектов РФ - Хабаровского края и Амурской области:

  • ОАО "Амурское пароходство", включая филалы "Амурречснаб" и "Амурречсвязь";
  • ЗАО "Николаевская-на-Амуре ремонтно-эксплуатационная база флота";
  • ЗАО "Малышевская ремонтно-эксплуатационная база флота";
  • ЗАО "Хабаровская ремонтно-эксплуатационная база флота";
  • ЗАО "Торговый порт Благовещенск";
  • ЗАО "Торговый порт Поярково";
  • ЗАО "Торговый порт Зея";
  • ООО "Суражевское";

Один из ключевых моментов при переходе на МСФО – подготовка вступительного баланса. В свою очередь, в ходе его формирования необходима переоценка по МСФО всех признанных активов и обязательств.

Схема территориального охвата в проекте
Схема территориального охвата в проекте

С учетом необходимого территориального охвата и общей численности инвентарных единиц основных средств, подлежащих переоценке по МСФО, задача, поставленная перед Компанией, имела весьма масштабный характер.

В частности, можно отметить, что в исходном обобщенном перечне активов ОАО "Амурское пароходство" и дочерних компаний, включенных в периметр консолидации, по состоянию на 31.12.2007 г., помимо морских и речных судов, представляющих сравнительно небольшую по численности группу активов, было представлено 224 единицы зданий, 98 единиц сооружений и 2,170 единиц различного оборудования.

Таким образом, общая численность разноплановых активов, относящихся к различным категориям и подверженных различным ценообразующим факторам, с датами поступления на баланс в период с 1930 года по 2007 год, составила 2,492 единицы.

Один из портальных кранов в составе активов группы
Один из портальных кранов в составе активов группы

В соответствии с положениями МСФО (IFRS) 1, позволяющими выбрать те объекты, которые будут оценены по справедливой стоимости на дату перехода, специалисты Компании выполнили анализ возрастной и групповой структуры активов ОАО "Амурское пароходство" и его дочерних структур, входящих в периметр консолидации.

Основная цель данного анализа - оценка вклада отобранных категорий активов в итоговую стоимость совокупного массива активов консолидируемой группы, предварительная оценка потенциального стоимостного разрыва, и формирование итогового перечня активов, подлежащих индивидуальному стоимостному анализу (переоценке).

Необходимо отметить, что реальная численность активов, подвергнутых анализу и последующей переоценке, превысила предварительно установленное число инвентарных единиц, поскольку в ходе анализа были выявлены активы, по которым, по мнению аудитора и руководства ОАО "Амурское пароходство" было желательно получение совокупной стоимости в составе единого технологического комплекса.

По итогам анализа возрастной и групповой структуры активов для индивидуальной переоценки были отобраны активы группы, имеющие максимальный потенциал стоимостного разрыва и формирующие почти 90% остаточной стоимости в балансе при совокупной численности, составляющей менее 10% от общей численности активов консолидируемой группы, что подтвердило классическое распределение по кривой Парето.

Отобранные для оценки активы ОАО "Амурское пароходство" и прочих компаний, включенных в периметр консолидации, далее были переоценены специалистами Компании на основе Стандарта – Справедливая стоимость, определяемой МСФО (IFRS) как "сумма денежных средств, достаточная для приобретения актива или исполнения обязательства при совершении сделки между хорошо осведомленными, независимыми друг от друга и желающими совершить такую сделку сторонами".

Наша команда в проекте
Сергей Остропольцев

Сергей Остропольцев

Директор Компании
Дмитрий Кулаков

Дмитрий Кулаков

Эксперт-оценщик
Михаил Быков

Михаил Быков

Эксперт-оценщик

Проекты 1993-2014

Выборка по проектам Компании 1993-2014 г.г. (скачать или отправить ссылку)

Обратная связь